Software startup stock options

Se você quiser ficar rico em um arranque, Youd melhor fazer estas perguntas antes de aceitar o trabalho Thumbs up all around após Yext anunciou uma rodada de 27 milhões de financiamento. Mas esses funcionários provavelmente não têm idéia do que isso significa para suas opções de ações. Daniel Goodman via Business Insider Quando a primeira inicialização de Bryan Goldberg, o Relatório do Bleacher, foi vendida por mais de 200 milhões, os funcionários com opções de ações reagiram de uma de duas maneiras: Algumas pessoas reagiram como: Oh meu Deus, isso é mais dinheiro do que eu poderia Ter imaginado, Goldberg anteriormente disse Business Insider em uma entrevista sobre a venda. Algumas pessoas eram como, isso é que você nunca soube o que ia ser. Se você é um empregado em uma startup não um fundador ou um investidor e sua empresa lhe dá estoque, você provavelmente vai acabar com ações comuns ou opções sobre ações ordinárias. Ações ordinárias podem torná-lo rico se sua empresa vai público ou é comprado a um preço por ação que é significativamente acima do preço de exercício de suas opções. Mas a maioria dos empregados não percebem que os detentores de ações ordinárias só são pagos com o pote de dinheiro sobrando depois que os acionistas preferenciais tomaram seu corte. E, em alguns casos, os detentores de ações ordinárias podem achar que os acionistas preferenciais têm tido condições tão boas que o estoque comum é quase inútil, mesmo se a empresa é vendida por mais dinheiro do que investidores colocados nele. Se você fizer algumas perguntas inteligentes antes de aceitar uma oferta, e depois de cada rodada significativa de novos investimentos, você não precisa se surpreender com o valor ou a falta de suas opções de ações quando uma partida sai. Perguntamos a um ativo capitalista de risco da cidade de Nova York, que se senta no conselho de uma série de startups e regularmente rascunhos, o que os empregados de perguntas devem estar perguntando seus empregadores. O investidor pediu para não ser nomeado, mas estava feliz em compartilhar a colher dentro. Veja o que as pessoas inteligentes perguntam sobre suas opções de ações: 1. Pergunte o quanto de capital você está sendo oferecido em uma base totalmente diluída. Às vezes, as empresas vão apenas dizer-lhe o número de ações que você está recebendo, o que é totalmente sem sentido, porque a empresa poderia ter um bilhão de ações, diz o capitalista de risco. Se eu apenas disser, Youre que vai começar 10.000 partes, soa como muito, mas pode realmente ser uma quantidade muito pequena. Em vez disso, pergunte qual porcentagem da empresa representam essas opções de ações. Se você perguntar sobre isso em uma base totalmente diluída, isso significa que o empregador terá que ter em conta todas as ações que a empresa é obrigada a emitir no futuro, e não apenas ações que já foram entregues. Ele também leva em conta toda a opção pool. Um pool de opções é estoque thats reservado para incentivar os funcionários de inicialização. Uma maneira mais simples de fazer a mesma pergunta: Qual é a porcentagem da empresa que as minhas ações realmente representam? 2. Pergunte quanto tempo o pool de opções da empresa vai durar e quanto mais dinheiro a empresa provavelmente aumentará, então você sabe se e quando sua propriedade Pode ser diluído. Cada vez que uma empresa emite novas ações, os atuais acionistas ficam diluídos, o que significa que a porcentagem da empresa que possui diminui. Ao longo de muitos anos, com muitos novos financiamentos, uma porcentagem de propriedade que começou grande pode ser diluída até uma participação pequena porcentagem (mesmo que seu valor pode ter aumentado). Se a companhia que você está juntando é provável necessitar levantar muito mais dinheiro sobre os vários anos seguintes, conseqüentemente, você deve supor que sua estaca será diluída consideravelmente ao longo do tempo. Algumas empresas também aumentam seus pools de opções em uma base ano-a-ano, o que também dilui os accionistas existentes. Outros reservam uma piscina grande o suficiente para durar um par de anos. Os pools de opções podem ser criados antes ou depois de um investimento ser bombeado para a empresa. Fred Wilson da Union Square Ventures gosta de pedir pré-dinheiro (pré-investimento) piscinas opção que são grandes o suficiente para financiar as necessidades de contratação e retenção da empresa até o próximo financiamento. O investidor com quem conversamos explicou como os pools de opções são muitas vezes criados por investidores e empreendedores em conjunto: A idéia é, se eu vou investir em sua empresa, então nós dois concordamos: Se fossem ir daqui para lá, teríamos Para contratar este muitas pessoas. Então vamos criar um orçamento de equidade. Acho que vou ter que dar, provavelmente, 10, 15 por cento da empresa para chegar lá. Essa é a opção pool. 3. Em seguida, você deve descobrir quanto dinheiro a empresa levantou e em que termos. Quando uma empresa levanta milhões de dólares, parece muito legal. Mas isso não é dinheiro livre, e muitas vezes vem com condições que podem afetar suas opções de ações. Se eu sou um empregado se juntando a uma empresa, o que eu quero ouvir é que você não levantou muito dinheiro e suas ações preferenciais diretas, diz o investidor. O tipo mais comum de investimento vem na forma de ações preferenciais, o que é bom para os funcionários e empresários. Mas há sabores diferentes de ações preferenciais. E o valor final de suas opções de ações dependerá do tipo de sua empresa emitiu. Aqui estão os tipos mais comuns de ações preferenciais. Em uma saída, os detentores de ações preferenciais são pagos antes que os detentores de ações ordinárias recebam um centavo. O dinheiro para o preferido vai diretamente para os bolsos de capital de risco. O investidor nos dá um exemplo: Se eu investir 7 milhões em sua empresa, e você vender por 10 milhões, os primeiros 7 milhões a sair vai para o preferido eo restante vai para ações ordinárias. Se a startup vende por qualquer coisa sobre o preço de conversão (geralmente a avaliação pós-dinheiro da rodada), isso significa que um acionista preferencial direto obterá qualquer porcentagem da empresa que possui. Participante preferido Participante preferencial vem com um conjunto de termos que aumentam a quantidade de dinheiro que os detentores preferenciais receberão por cada ação em um evento de liquidação. A ação preferencial participante coloca um dividendo sobre as ações preferenciais, que supera as ações ordinárias quando uma partida é encerrada. Os investidores com participação preferencial obter seu dinheiro de volta durante um evento de liquidação (assim como os detentores de ações preferenciais), mais um dividendo predeterminado. Ações preferenciais participantes geralmente são oferecidas quando um investidor não acredita que a empresa vale tanto quanto os fundadores acreditam que é assim que eles concordam em investir, a fim de desafiar a empresa a crescer o suficiente para justificar e eclipsar as condições dos participantes preferencial - Detentores de ações. A linha de fundo com participantes preferenciais é que, uma vez que os detentores preferenciais tenham sido pagos, haverá menos do preço de compra sobrando para os acionistas comuns (ou seja, você). Preferência de liquidação múltipla Este é outro tipo de termo que pode ajudar detentores preferidos e detentores de ações ordinárias. Ao contrário das ações preferenciais diretas, que pagam o mesmo preço por ação que as ações ordinárias em uma transação acima do preço no qual a preferência foi emitida, uma preferência de liquidação múltipla garante que os detentores preferenciais receberão um retorno sobre seu investimento. Para usar o exemplo inicial, em vez de investidores 7 milhões investidos voltando para eles no caso de uma venda, uma preferência de liquidação 3X iria prometer os detentores preferenciais obter os primeiros 21 milhões de uma venda. Se a empresa vendeu 25 milhões, ou seja, os detentores preferenciais receberiam 21 milhões, e os acionistas ordinários teriam que dividir 4 milhões. Uma preferência de liquidação múltipla não é muito comum, a menos que uma startup tem lutado e os investidores exigem um maior prémio para o risco theyre tomando. Nosso investidor estima que 70 de todas as startups de risco-backed têm ações preferenciais diretas, enquanto cerca de 30 têm alguma estrutura sobre as ações preferenciais. Hedge fundos, diz esta pessoa, muitas vezes gostaria de oferecer grandes avaliações para a participação de ações preferenciais. A menos que sejam excepcionalmente confiantes em seus negócios, os empresários devem ter cuidado com promessas como, eu só quero participação preferencial e itll desaparecer em liquidação 3x, mas eu investir em uma avaliação de bilhões de dólares. Neste cenário, os investidores, obviamente, acreditam que a empresa não vai chegar a essa avaliação em que caso eles recebem 3X seu dinheiro de volta, e pode acabar com os detentores de ações ordinárias. 4. Quanto, se houver, a dívida tem a empresa levantou. Dívida pode vir na forma de dívida de risco ou uma nota conversível. É importante que os funcionários saibam quanta dívida existe na empresa, porque isso precisará ser pago aos investidores antes que um funcionário veja um centavo de uma saída. Tanto a dívida como uma nota conversível são comuns em empresas que estão fazendo muito bem, ou estão extremamente preocupados. Ambos permitem que os empreendedores adiem o preço de sua empresa até que suas empresas tenham avaliações mais elevadas. Aqui estão as ocorrências e definições comuns: Dívida Este é um empréstimo de investidores ea empresa tem que pagá-lo de volta. Às vezes, as empresas levantar uma pequena quantidade de dívida de risco, que pode ser usado para uma série de propósitos, mas o objetivo mais comum é estender sua pista para que eles possam obter uma avaliação mais elevada na próxima rodada, diz o investidor. Nota conversível Esta é a dívida que é projetado para converter em capital próprio em uma data posterior e maior preço da ação. Se uma startup levantou dívida e uma nota conversível, pode ser necessário haver uma discussão entre investidores e fundadores para determinar qual é pago em primeiro lugar no caso de uma saída. 5. Se a empresa levantou um monte de dívida, você deve perguntar como as condições de pagamento trabalham no caso de uma venda. Se você está em uma empresa que levantou um monte de dinheiro, e você sabe que os termos são algo diferente de ações preferenciais retas, você deve fazer esta pergunta. Você deve perguntar exatamente qual preço de venda (ou avaliação) suas opções de ações começam a ser no dinheiro, tendo em mente que dívida, notas conversíveis e estrutura em cima de ações preferenciais afetarão este preço. Agora olhe: Apple sneaked em um novo recurso irritante em sua atualização mais recente iPhone iOS, mas há também uma vantagem Se você quer ficar rico em uma inicialização, Youd melhor fazer estas perguntas antes de aceitar o JobTony Wright A Newbie8217s Guide to Startup Compensation (or 8220Stock A minha primeira experiência com opções de ações estava na idade madura de 34 anos, quando eu estava vendendo Jobby (aposentado) para Jobster (Gah, faça a Web 2.0 nomes STOP). Antes disso, eu estava dirigindo meu próprio negócio por perto de uma década com sucesso, mas realmente não tinha nenhum sentido na criação de um plano de opções. Então, ao vender nossa empresa e ser apresentado com um pacote de opções cashstock, eu estava muito animado sobre as opções. Eu obedientemente fiz um pouco de pesquisa para tentar entender como eles trabalharam, fizeram algumas perguntas inteligentes, e foi um orgulhoso novo proprietário de equidade de inicialização. 365 dias depois, eu deixei Jobster8211 em boas condições, mas eu escolhi não exercer minhas opções. Agora, como RescueTime está expandindo sua equipe. I8217m no outro lado da equação8211 que reúne planos de opções de ações para novas contratações. Então eu pensei que poderia ser útil para pessoas que estão conversando comigo para reunir pensamentos e recursos sobre a compensação de inicialização, especialmente na área de opções de ações. Uma grande parte da minha motivação aqui é que eu acho que a maioria das startups são conteúdo QUITE para deixar os empregados pensar que as opções são este bilhete mágico para a riqueza e prosperidade8230 Parece desonesto. Realidades ásperas de opções de partida 1. Empregados com salários decentes e opções quase nunca ficam ricos em um evento de liquidez. As pessoas que podem ficar rico com capital inicial são os fundadores e os investidores (não coincidentemente, as pessoas que assumiram riscos significativos). Há obviamente exceções here8211 eu li que o Google cunhou 900 novos milionários quando eles IPO8217d. Bom para eles. Mas quando você faz a matemática nas saídas provavelmente para a maioria de startups, it8217s good8211 mas it8217s não completamente assim rosy. VentureHacks tem uma repartição do que os funcionários startup poderia esperar em termos de capital próprio. Supondo que você não fique diluído com mais investimentos na estrada, um desenvolvedor líder ou diretor pode esperar 1 propriedade (adquirindo mais de 4 anos). Assim, no caso de uma saída 50.000.000, they8217d pé com um cool 500k, se they8217d estado lá por 4 anos ou mais. 2. As opções são adquiridas ao longo de 4 anos. Todo mundo adora a idéia do sucesso da noite com um rápido retorno para o Google. It8217s desaparecendo raramente, mas acontece. Quando isso acontece, os fundadores geralmente fazem bem, mas o que acontece com os recém-chegados com opções não-vencido é um ponto de interrogação. Essas ações unvested poderia acelerar (o que significa que eles poderiam todos coletar quando a compra acontece). Ou eles poderiam converter para opções no estoque de empresas compradoras (valor nominal). That8217s tudo parte da negociação e tudo depende da alavancagem que você tem com o comprador. 3. Como as opções são configurar muito efeito como atraente a empresa é para um comprador. We8217d AMOR oferecer 100 aceleração em cima de mudança de controle a nossos hires8211 that8217d significa que todas as opções immediietely coletariam e nossa equipe inteira seria rica e happy8211 mas não particularmente incentivized permanecer e trabalhar para o comprador. Então, as opções são um negócio de cagar A melhor maneira de olhar para as opções são como um investimento de alto risco é importante olhar para o custo do investimento, a chance de que o investimento vai 8220hit8221, a provável magnitude do retorno do investimento e Porcentagem que você provavelmente tem em seu bolso no momento de um evento de liquidez. Aqui é a melhor maneira de olhar para a matemática. O CUSTO do investimento é a diferença entre o que você poderia fazer (seu valor de mercado) menos o salário que você é oferecido. Então, se você tem 85kyr e a oferta é 75kyr, você está investindo 10k por ano nesta oportunidade de alto risco. Se você está recebendo o valor de mercado pago, então ... Bem, não há risco e você não deve esperar muita recompensa. A CHANCE que o investimento atingirá é um enorme ponto de interrogação. Pense bem sobre o mercado de uma empresa como essa. Quem poderia comprá-lo Você pode imaginar Google e Microsoft lutando sobre a empresa O MAGNITUDE do retorno é outro ponto de interrogação. Se it8217s uma partida da correia fotorreceptora, there8217s lotes dos dados para fora lá sobre preços de venda. A questão é: quão grande é a oportunidade O que são as empresas em seu espaço ficando comprado para It8217s fácil de testar alguns cenários. O PERCENTAGE de propriedade é um pouco de um alvo em movimento, mas você pode pelo menos saber onde começar. Novamente, dê uma olhada em VentureHacks para uma verificação de realidade. Então, para resumir em um exemplo, vamos dizer que temos um engenheiro que está recebendo .5 da empresa investiu mais de 4 anos. He8217s fazendo 80k, mas provavelmente poderia fazer 90k em uma empresa com oportunidade de capital limitado. Let8217s assumir um preço de saída alvo de 50.000.000 (oh, dia feliz). Nosso engenheiro está gastando 10k por ano para ter um tiro em um 62,500 por ano. Se ele gasta os quatro anos completos lá, ele 8220invested8221 40k para um tiro em 250k (um 6x return8211 não é mau). Quando você executa o mesmo cenário com uma saída de bilhões de dólares, ele começa a parecer muito mais bonito. Quando você executá-lo em uma saída de tamanho Flickr (20m), it8217s não parece tão grande de uma aposta. Se você quiser entrar nos pontos mais finos, você provavelmente deve considerar os benefícios, bem como o custo das opções. A única maneira de comprar mais recompensa é com mais risco. Alguns fundadores estarão dispostos a desistir de muitos mais patrimônio se você trabalhar por menos, mas é realmente bastante raro se eles chegarem ao ponto onde eles têm dinheiro suficiente para contratar pessoas para que eles estejam terrivelmente ansiosos para participar com muita equidade. There8217s, obviamente, um pequeno exército de 8220idea caras 8221 lá fora, que felizmente dar-lhe grandes pilhas de eqüidade se you8217ll trabalho de graça. E, claro, a melhor maneira de ficar rico com a equidade é começar a sua própria empresa. Se você não gosta de rolar os dados financeiros por uma injeção, a maioria das startups provavelmente está feliz em pagar a sua taxa de mercado e marcar suas opções. Mas de qualquer forma, há muitas regalias de carreira que você está comprando trabalhando em uma startup. O que me leva a comprar mais do que apenas um investimento de alto risco Não é preciso dizer que a maioria das opções é um investimento muito bom. A chance de um retorno de 5x é grande, mas a maioria das startups estão enfrentando chances mais longas do que 5 a 18211, então você deve ter certeza de que você acredita na empresa, equipe e (mais importante) a sua capacidade de influenciar o resultado. Eu acho que é importante notar que nosso engenheiro no exemplo acima está comprando um lote heckuva mais com seu 10k8230 Embora sejam coisas com um valor muito subjetivo. He8217s que compra a experiência startup. Se você planeja girar acima sua própria coisa someday, não há nenhum substituto para trabalhar em um startup para aprender o que trabalha eo que doesn8217t. Você don8217t tem que assinar com uma fundação experiente founder8230 It8217s bom o suficiente para ser pago para vê-los a cometer erros que você pode evitar quando it8217s seu turno. He8217s comprando um 8220clean slate8221. Se você começar a uma inicialização cedo o suficiente, há muito céu azul. Os primeiros dias do desenvolvimento do produto (para muitas pessoas) são os mais gratificantes. He8217s compra startup cred. Quando chega a hora de girar sua própria coisa ou começar seu próximo show, é uma grande vantagem ter esse fundo. It8217s obviamente um ENORME mais para fazer parte de uma equipe vencedora (se uma saída acontecer). Relacionamentos de compra de He8217s. Um de nossos investidores diz que 99 de seu fluxo de negócios vem de pessoas que anteriormente investiram ou pessoas em suas equipes. Trabalhar em uma fase inicial de inicialização é uma oportunidade para conhecer os investidores e outras importantes startup folks8211 boas pistas para empreendimentos futuros. He8217s comprar um ambiente de trabalho que é comparativamente bullshit-livre. Pouca burocracia, poucas reuniões, horário de trabalho flexível, etc. Se você já teve um ambiente como esse, você sabe como é viciante e como é difícil em empresas maiores. He8217s (espero) comprar uma chance de trabalhar em um produto que ele gosta de usar. Obviamente, todas essas regalias são realmente apenas vantagens para as pessoas que se vêem trabalhando em startups no futuro8230 Para pessoas como esta, o preço de 10k (quando você rola na operação de investimento de alto risco) é um grande investimento. Para as pessoas que estão apenas perseguindo a idéia de que eles vão ficar ricos tendo decente-pagando empregos com pós-financiamento startups, eles estão em uma longa série de decepções. (Nota: se outras pessoas têm insights sobre as compensações de inicialização, por favor chime pol. Apesar de escrever um guia Newbie8217s, eu sou, é certo, um pouco de um novato) tecnoteory Jared Goralnick blog. rajgad Amit C Muito útil rightup e especialmente obrigado para o mercado Figuras link para venture hacks. Sobre o seu exemplo .5, a matemática realmente ajudou a colocar os montantes em perspectiva. A seguinte variação faz sentido. Um ponto, para a saída 50M, won39t haverá uma separação diferente para preferido e comum, enquanto o 0,5 é para comum. Então, na verdade, seria 0,25 ou menos. Em seguida, existem variações comuns como a remoção de dinheiro investido antes, vários diferentes para cada categoria e assim por diante. Então, agora é até talvez 12. Isso é 15k retorno com risco de 10k por ano. Blog. rajgad Amit C Muito útil rightup e especialmente obrigado para os números do mercado link para venture hacks. Sobre o seu exemplo .5, a matemática realmente ajudou a colocar os montantes em perspectiva. A seguinte variação faz sentido. Um ponto, para a saída 50M, won39t haverá uma separação diferente para preferido e comum, enquanto o 0,5 é para comum. Então, na verdade, seria 0,25 ou menos. Em seguida, existem variações comuns como a remoção de dinheiro investido antes, vários diferentes para cada categoria e assim por diante. Então, agora é até talvez 12. Isso é 15k retorno com risco de 10k por ano. Existe um software de custo eficaz para a administração do plano de estoque Nós somos uma pequena empresa start-up olhando para criar um ESOP. Título: Director - Business Markets e MA Prac .. Empresa: The Bensman Group (Director - Mercados de Negócios e MA Prac .. no Grupo Bensman) 8 de dezembro de 2017 Parabéns pelo estabelecimento de um ESOP. Como tenho certeza que você está ciente, estudos têm mostrado que ESOPs motivar os funcionários a níveis mais elevados de produtividade e rentabilidade. Eu suponho youve já concluído o estudo de viabilidade e estão no processo de estruturação do ESOP. Esta é uma saída de sua pergunta e me perdoe por ser oportunista aqui. No curso do estabelecimento do seu ESOP, certifique-se de completar um estudo de responsabilidade de recompra (RLS). E, como resultado, estabelecer um plano para FUNDO que a responsabilidade. O objetivo de um RLS é projetar o passivo emergente resultante da obrigação legal da empresa de recomprar ações distribuídas aos participantes do ESOP devido a morte, invalidez, aposentadoria, rescisão ou como resultado da diversificação conforme exigido por lei e permitido nos termos de O ESOP. A obrigação de recompra é o passivo que uma empresa incorre como resultado da exigência de recompra de ações de ações distribuídas pela ESOP sujeitas às opções de venda exigidas por lei. O ESOP também pode satisfazer esta obrigação de recompra através de distribuições em dinheiro. A obrigação de recompra da ESOP representa uma reclamação sobre os fluxos de caixa futuros da empresa. Assim como outros créditos sobre o caixa futuro, a obrigação de recompra ESOP precisa ser quantificada e incluída como parte das projeções de caixa da empresa. Esta é uma das principais razões para ESOPs com falha. No interesse da divulgação completa, eu não realizar estudos de responsabilidade de recompra. No entanto, eu trabalho com conselheiros ESOP para projetar soluções para financiar essas responsabilidades. Você está ciente se um RLS foi concluído ainda Título: Gerente de Produto Empresa: Centro Nacional de Empregados Ownership (Gerente de Produto no Centro Nacional de Empregados Ownership) 8 de dezembro de 2017 Olá, Anonymous. Esta pergunta ocorreu-me quando eu crafted minha resposta a você, mas levanta-se outra vez em ler a resposta a mais atrasada a sua pergunta. Quando você diz ESOP você está significando um plano de opções de ações do empregado Ou você quer dizer o Federalmente regulamentado Plano de propriedade de empregado A sigla ESOP é freqüentemente usado casualmente por pessoas de fora dos Estados Unidos e pessoas novas para compensação de capital para se referir a planos de opção de empregado . No entanto, ESOP é a referência codificada para Employee Stock Ownership Plans que são federalmente regulamentados sob ERISA. Eu assumi pela sua pergunta dizendo Somos uma pequena empresa start-up para significar que você estava simplesmente se referindo a um plano de opções de ações de funcionários e respondeu a partir dessa perspectiva. Como demonstrado por Robert Jevens resposta acima, ESOP planos são muito caros para implementar e geralmente não são viáveis ​​para uma pequena empresa start-up. A fim de garantir que você obtenha o conselho que você está realmente procurando, você pode querer manter esta dica em mente ao pesquisar e vetting consultores para ajudá-lo com o estabelecimento de seus planos de compensação de capital - se você está falando sobre um plano de opção de empregado chamá-lo um plano de opção , Se você está falando sobre o plano de aposentadoria federalmente regulamentado, então você pode chamá-lo de um ESOP. Título: Gerente de Produto Empresa: Centro Nacional de Empregabilidade (Gerente de Produto no Centro Nacional de Empregabilidade) 8 de dezembro de 2017 Ah, e se você está procurando estabelecer um ESOP formal, então eu convido você a se tornar um membro do Centro Nacional Para Employee Ownership (nceo. org). O NCEO foi criado há 30 anos para fornecer educação especializada para empresas e seus funcionários sobre ESOPs e tem um grande banco de webinars educacionais. Publicações e listas de referência de consultores. DISCLAIMER: Eu sou o gerente de produto para produtos de compensação de capital próprio (os programas não-ESOP) no NCEO. Título: Director - Mercados de Negócios e MA Prac .. Empresa: The Bensman Group (Director - Mercados de Negócios e MA Prac .. no Grupo Bensman) 8 de dezembro de 2017 Achaessa, ponto excelente. Essa deveria ter sido a primeira pergunta. Nós (início da fase de arranque, venture financiado) usar CapMx (propriedade de svb) para gerenciar nossa equidade e ele funciona muito bem e é acessível para uma pequena empresas de médio-up-up. Nós migramos de um sistema que foi mananged por nossos advogados. O único aspecto negativo é que não está configurado para empresas públicas. Por isso, teríamos de migrar se deveríamos ser públicos. (VP Planejamento Performance at Points International Ltd.) 24 de maio de 2017 Implementamos o Optrack (optrackindex. html) há dois anos para o nosso ESOP e ele funcionou muito bem. Os relatórios ESOP para fechamentos mensais e trimestrais são muito mais eficientes e cuspiram todas as divulgações de notas necessárias, eliminando algum trabalho de planilha muito doloroso. Ele também foi útil em nossa conversão do Canadá GAAP para IFRS (funciona para US GAAP também). Muito barato (acho que pagamos cerca de 600 por mês, por isso cerca de 7K por ano, para mais de 100 funcionários) e não demorou muito para implementar. Simplesmente fornecemos nossos dados históricos para eles em formato de planilha e eles foram enviados para o sistema. Implementação pode demorar um pouco mais se os dados históricos forem imprecisos. (COO CFO da Plan Management Corp.) 23 de janeiro de 2017 Estas respostas captam muito bem a variedade de necessidades e soluções para o gerenciamento de remuneração de ações. Para alguns fornecedores, o preço pode variar mais pelo tipo de plano (ou seja, nível de complexidade), em outros casos é pelo número de participantes. Assumindo, como Achaessa observou, você quis dizer um plano de opção de compra de ações em vez de um plano de propriedade de empregado, OptionTrax (optiontrax) foi o primeiro software de compensação de capital baseado em nuvem no mercado, permite que as pequenas empresas administrem totalmente os planos de remuneração de ações. Relatórios. Ele também gerencia planos de premiação para empresas privadas e públicas sem a necessidade de mudar de plataformas e pode ser integrado com InvestmenTrax (investmentrax) para gerenciar todas as transações de títulos que empresas privadas também precisam acompanhar. O software desenvolveu um seguinte particularmente para o preço-para-valor que oferece. Como mencionado por Robert e Achaessa, é sempre uma boa idéia fazer alguma diligência e comprar em torno de suas necessidades específicas. (Sr. Analista Financeiro da Mit Inc) 14 de setembro de 2017 Como posso ter acesso a esta página. Ele aparece como acesso negado. Atualmente procurando a melhor opção de ESOP que se encaixa necessidades da minha empresa, realmente interessado em obter acesso a este relatório. Até que se tornou uma prática comum na última década para oferecer opções de ações para um espectro relativamente amplo de funcionários, a maioria das pessoas estavam satisfeitos para receber opções de ações em absoluto. Agora, mais esclarecido sobre a compensação se machucado pela desaceleração do mercado, os funcionários mais tipicamente se perguntam se as opções que são oferecidos são competitivos com o que eles deveriam esperar de um empregador em sua indústria, para um funcionário em sua posição. À medida que mais informações estiverem disponíveis sobre as práticas e funções das opções de ações, os funcionários precisam de dados sólidos sobre as práticas de outorga de opções de ações. Salário pesquisou as tendências em empresas de alta tecnologia durante o boom pontocom. Em uma startup, não é o quantas a sua porcentagem Especialmente em empresas de alta tecnologia de arranque, é mais importante saber qual a percentagem da empresa uma concessão de opção de ações representa do que é saber quantas ações você começa. "Não fique preso nos números", disse Keith Fortier, um consultor de remuneração com Salário. Em uma empresa de capital aberto, você pode multiplicar o número de opções vezes o preço atual da ação, depois subtrair o número de ações vezes seu preço de compra, para obter uma noção rápida de como Muito as opções valem a pena. Em uma empresa mais jovem - onde as ações são menos líquidos - é mais difícil calcular o que as suas opções valem, embora eles são susceptíveis de valer mais se a empresa faz bem do que as opções que você pode obter em uma empresa de capital aberto. Se você calcular qual porcentagem da empresa que você possui, você pode criar cenários para o quanto suas ações poderiam valer à medida que a empresa cresce. É por isso que a porcentagem é uma estatística importante. Para calcular a porcentagem da empresa que você está sendo oferecido, você precisa saber quantas ações estão em circulação. Um usuário Salário foi capaz de negociar uma semana extra de férias, porque ele perguntou seu empregador prospectivo esta questão. O valor de uma empresa - também conhecida como sua capitalização de mercado, ou quotmarket capquot - é o número de ações em circulação vezes o preço por ação. Uma empresa startup pode ser avaliada em 2 milhões quando um empregado cedo se junta à empresa, mas atingir um valor de 20 ou mesmo 200 milhões apenas um ano ou dois mais tarde. Sabendo que há 20 milhões de ações em circulação torna possível para um engenheiro de produção potenciais para avaliar se uma concessão de contratação de 7.500 opções é justo. Algumas empresas têm relativamente grande número de ações em circulação para que eles possam dar opções de subvenções que soam bem em termos de números inteiros. Mas o candidato experiente deve determinar se a concessão é competitiva em termos da porcentagem da companhia que as partes representam. Uma concessão de 75.000 partes em uma companhia que tenha 200 milhão partes em circulação é equivalente a uma concessão de 7.500 partes em uma companhia de outra maneira idêntica com as 20 milhão partes em circulação. No exemplo acima, a concessão de engenheiros de fabricação representa 0,038 por cento da empresa. Esta porcentagem pode parecer pequena, mas se traduz em um valor de concessão de 750 para o estoque, se a empresa vale 2 milhões 7,500 se a empresa vale 20 milhões e 75.000 se a empresa vale 200 milhões. Subsídios anuais versus subsídios de contratação em empresas de alta tecnologia Embora as opções de ações possam ser usadas como incentivos, os tipos mais comuns de subsídios de opções são subsídios anuais e subsídios de contratação. Uma concessão anual recursa cada ano até que o plano mude, quando uma concessão do hire for uma concessão one-time. Algumas empresas oferecem bolsas de aluguer e subsídios anuais. Esses planos são geralmente sujeitos a um cronograma de aquisição, onde um empregado é concedido ações, mas ganha o direito de propriedade - ou seja, o direito de exercê-los - ao longo do tempo. Subsídios anuais recorrentes são geralmente pagos a pessoas mais sênior, e são mais comuns em empresas estabelecidas onde o preço da ação é mais nível. Em startups, a concessão de aluguer é consideravelmente maior do que qualquer concessão anual, e pode ser a única concessão que a empresa oferece em primeiro lugar. Quando uma empresa começa, o risco é maior, eo preço da ação é menor, então as concessões de opções são muito mais elevados. Ao longo do tempo, o risco diminui, o preço da ação aumenta, eo número de ações emitidas para novas contratações é menor. Uma boa regra geral, de acordo com Bill Coleman, vice-presidente de compensação em Salário, é que cada nível na organização deve obter metade das opções da camada acima dela. Por exemplo, em uma empresa onde o CEO recebe uma concessão de contratação de 400.000 partes, as concessões da opção pôde olhar como este. Regra de ouro: cada camada recebe metade das ações da camada acima dela. Número de ações Fonte: Salário, janeiro de 2000. As tabelas 1 e 2 mostram práticas recentes de concessão de subsídios entre empresas de alta tecnologia que oferecem subsídios anuais e subsídios de aluguer, respectivamente. Os dados, provenientes de pesquisas publicadas, são expressos em termos de porcentagens da empresa. Por exemplo, as subvenções também são expressas em termos de número de opções em uma empresa com 20 milhões de ações em circulação. O conjunto de dados inclui tanto startups e empresas estabelecidas, especialmente empresas antes e imediatamente após uma IPO. Tabela 1. Práticas anuais de outorga de opções de ações na indústria de alta tecnologia. Subsídios anuais em percentagem das acções em circulação Opções baseadas em 20 milhões de acções em circulação Principal executivo (2-5) Fonte: Salário, com base em dados compilados a partir de inquéritos publicados a partir de Janeiro de 2000. Tabela 2. Subsídios de indústria. Contratar subsídios como percentual de ações em circulação Opções baseadas em 20 milhões de ações em circulação Serviços profissionais seniores 2º nível - engenharia 2º nível - financeiro 2º nível - marketing Técnico sênior. Pessoal 2º nível - prof. Svcs. 2º nível - RampD Assoc. assessoria jurídica 3º nível - engenharia 3º nível - gerente de Contabilidade Marketing - entrada Isento técnico (sênior) Isento técnico (intermediário) Isento técnica (entrada) isentos não-técnica (sênior) isentos não-técnica (intermediário) Isento não-técnica (entrada) Fonte: Salário, com base em Dados compilados a partir de pesquisas publicadas a partir de janeiro de 2000. Observe que é raro uma bolsa de opções de ações para alguém que não seja um CEO exceda 1%. (Os fundadores costumam manter uma porcentagem significativamente maior da empresa, mas suas ações não estão incluídas nos dados.) Para dar um exemplo extremo, se 100 funcionários recebessem uma média de 1% da empresa cada, não haveria nada para alguém mais. Porcentagens de propriedade em um evento de liquidez Como uma empresa se prepara para uma oferta pública inicial, uma fusão ou algum outro evento de liquidez (um momento financeiro em que os acionistas são capazes de vender ou liquidar suas ações), a estrutura de propriedade normalmente muda um pouco. Em um IPO, por exemplo, alto nível executivos sênior são geralmente trouxe para fornecer credibilidade adicional e visão de gestão. QuotWall Street, banqueiros de investimento ea comunidade financeira como um todo olhar para a equipe de gestão ao avaliar uma oportunidade de investimento, disse Coleman. QuotEmployees que estiveram lá desde o começo são às vezes surpreendidos ver um grande número de opções que estão sendo dados para fora perto do IPO, mas devem o esperar. Embora dilua a sua propriedade, o seu feito para aumentar o valor da empresa, atraindo o mais alto nível de gestores seniores e, assim, melhorar o potencial do investimento. quot As pessoas que planejam planos de opções de ações antecipar eventos de liquidez, reservando grandes reservas de opções Para estas contratações de estágio tardio. Como resultado, a estrutura de propriedade de uma empresa de alta tecnologia em um evento de liquidez se assemelha ao da Tabela 3. Novamente, os números são expressos em termos de porcentagem de ações em circulação e número de ações em uma empresa com 20 milhões de ações em circulação. Os dados provêm de pesquisas publicadas e da análise de arquivamentos S-1. Tabela 3. Níveis de propriedade em um evento de liquidez no setor de alta tecnologia. níveis de propriedade como um percentual de ações em circulação propriedade baseado em 20 milhões de ações em circulação end sub sub createcareerclassfinder (strNarrowCode, strJobTitle) strAccpPageName fraca, strHeadPos, strAccpArea obter url completo e torná-lo tão minúsculas strAccpPageName LCASE (Request. ServerVariables (SCRIPTNAME)) resposta. write strAccpPageName: strAccpPageName conseguir a posição começar para o nome área strHeadPos InStr (1, strAccpPageName,, 1) obter strAccpArea direita (strAccpPageName, len (strAccpPageName) - strHeadPos) response. write strAccpPageName: strAccpArea obter segunda posição para o nome da área strHeadPos InStr (1 , strAccpArea,, 1) remover strAccpArea esquerda (strAccpArea, strHeadPos - 1) response. write strAccpPageName: strAccpArea --------- selecione caso LCase (strAccpArea) caso aboutcompany strArea ABU caso AdvancedSearch conselho case strArea ADV strArea ASE Benefícios strArea BEN caso carreiras strArea CAR compensação caso strArea COM caso ecm strArea ECM caso empresa strA rea caso casa strArea HP caso aprendendo strArea LRN caso dinheiro strArea MON caso salário strArea SAL caso autotestes strArea SFT caso sitesearch strArea SSE final strArea caso SmallBiz selecionar intNumJobBoards dim dim arrayJobBanner ReDim arrayJobBanner (20) chr response. write (13) resposta response. write chr. write (13) response. write response. write chr (13) response. write intNumJobBanner 3 Response. 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