Planejamento Financeiro Strategies. Ten Finanças-Planejamento Regras Todo mundo com opções de ações precisa Know. Set metas, estar ciente de suas escolhas, saber o prazo de suas opções e compreender o imposto e perda de ganhos conseqüências de decisões de exercício Leia o plano de opção e Seu acordo de concessão cuidadosamente. Espere exercitar somente se o preço de ação de sua companhia é provável levantar-se e se esperar satisfaz seus objetivos e necessidades. Antes de você exercitar suas opções, determine sua taxa de imposto de modo que você possa planear para todos os pagamentos de imposto estimados e analisar Se você quer ter toda a renda em um ano ou espalhar-lo ao longo de vários anos. Gerenciar suas opções de ações é um dos mais complexos desafios financeiros que você vai enfrentar Como um passo inicial para obter o máximo de seu plano de ações da empresa s, Considere as seguintes diretrizes Veja também os artigos sobre diretrizes de planejamento financeiro para ações restritas e RSUs e para ESPPs. Rule No 1 Definir metas. Na concessão de opções de ações ou estoque restrito ou o direito t O comprar ações em um plano de compra de ações do empregado sua empresa lhe deu o que espera é uma poderosa ferramenta de motivação e retenção Ele quer que você entenda o valor de opções e ajustar o estoque em seus planos gerais Todo o planejamento financeiro deve começar com a definição de metas O que Você quer fazer com os rendimentos da venda eventual do estoque Pague para as renovações da cozinha em dois anos, a faculdade de Hilary em quatro anos, o casamento de s de Greg em 12 anos, ou a aposentadoria em 35 anos Refletir sobre isto lhe ajudará focalizar em Seu uso específico do estoque em relação ao seu outro rendimento e poupança. Todo o planejamento financeiro começa com a fixação de metas O que você quer fazer com o produto da venda do estoque. Regra No 2 Desenvolver um plano global. Determinar como você vai lidar com o Opções de ações ao longo do tempo Permanecer ciente de suas escolhas, o prazo de suas opções, e as consequências fiscais e perda de ganhos de suas decisões de exercício Seguindo as orientações na Regra n º 1, você precisa exercer e vender Além disso, você pode querer escalonar os exercícios e as vendas subseqüentes ao longo de um período de anos para espalhar os impostos Alternativamente, alguns estudos têm mostrado que a exploração opções para o termo é a melhor maneira de maximizar os ganhos Se você simplesmente decidir no início ou no final de cada ano se deve ou não exercer e vender durante o ano, você pode gerar impostos desnecessários ou perder oportunidades quando o preço continua aumentando. Além disso, se você não manter o controle de datas de validade, As opções de dinheiro pode expirar não exercido. Regra n º 3 com precisão Value Your Stock Options. The complexidades da tributação opção pode facilmente pegar você por surpresa Você pode esquecer de descontar o valor da opção de compra, quer pelo preço de exercício ou impostos A opção de comprar Em 50 por ação 1.000 ações de ações de sua empresa agora a negociar em 100 pode primeiro parecer ser o equivalente a um investimento 100.000 1.000 ações x 100 preço atual No entanto, no final você pode líquido apenas cerca de 30,0 00 depois de pagar o preço de exercício 50 e 40 em impostos federais e estaduais combinados com as NQSOs de ações não qualificadas geralmente concedidas, sua empresa provavelmente irá reter 25 impostos federais mais folha de pagamento e impostos estaduais quando você exerce suas opções. Possível Exercício. Se a perspectiva para a sua empresa é boa, don t imediatamente exercer as opções Uma opção de ações tradicional dá-lhe o direito de comprar ações até 10 anos no futuro Historicamente, as ações aumentam em valor ao longo do tempo Ao esperar, você gosta Todo o potencial de alavancagem upside potencial sem qualquer investimento em dinheiro eo spread entre o seu preço de exercício eo aumento do preço das ações cresce sem tributação. Se as opções de ações representam mais de 25 de seu patrimônio líquido, a diversificação pode ser mais importante do que waiting. For algumas táticas desta Estratégia, consulte um FAQ. Rule não relacionado 5 Quando Ignorar Regra No 4.You deve esperar para exercer apenas se fazê-lo satisfaz as suas metas e necessidades Se as opções de ações representam mo Além disso, sua empresa pode ter diretrizes de propriedade de ações, ou pode apenas querer ver você colocar mais do seu dinheiro em risco real no estoque da empresa, o que exigiria que você Exercer e manter as ações Finalmente, se o estoque de sua empresa é volátil, tornando os preços oscilações pessoalmente difícil de tolerar, você pode querer exercer e vender mais cedo Veja um artigo relacionado e FAQ. Of claro, você não pode vender estoque da empresa quando você sabe Importante informação interna Verifique se a sua empresa tem regras de bloqueio e pré-negociação que afetam o tempo de qualquer venda de ações Para saber mais sobre esse tópico, consulte a seção SEC Law. Rule No 6 Saiba o que acontece quando você deixa a sua empresa e diz aos membros da família. Leia o plano de opções e seu contrato de concessão cuidadosamente Conheça seus direitos se você for despedido ou se você sair, trabalhar para um concorrente, se aposentar, tornar-se incapacitado ou morrer Muitos planos dar-lhe não mais de 90 dias para exercer v Embora você possa perder as opções adquiridas imediatamente se você deixar a empresa para trabalhar para um concorrente direto Certifique-se de que você, bem como a sua família ou fechar Amigos, estão conscientes desses direitos Veja os artigos e FAQs em Eventos de Trabalho e Eventos de Vida. Se você tem ISOs, Saiba Sobre a AMT. Primeiro, antes de decidir exercer e manter o estoque, verifique se você tem incentivo Opções de compra de ações ISOs ou opções de ações não qualificadas NQSOs Com NQSOs, quando você exerce, você deve imposto a sua taxa de renda ordinária sobre o spread entre o exercício de opção eo preço de mercado, quer você venda ou não imediatamente as ações. Para segurar o estoque por um ano para qualificar-se para o tratamento de imposto de ganho de capital, você enfrenta uma armadilha de imposto vê um artigo relacionado. Se você ignorar o risco de AMT, você pode necessitar pagar o imposto sobre ganhos de papel de seu exercício antes de você Ven têm o dinheiro. O maior erro que você pode fazer com ISOs é esquecer ou não saber sobre o imposto mínimo alternativo AMT As regras AMT exigem que você inclua a propagação sobre o exercício de ISOs em um cálculo de renda alternativa, a menos que você vender as ações No ano civil do exercício O desordenado AMT cálculo acrescenta de volta à sua renda um número de deduções padrão, por exemplo, estaduais e impostos locais Em seguida, multiplica este montante por 26 ou 28, de acordo com o montante da sua renda AMT. Se o imposto sobre este Em vez disso, no momento do imposto você pode precisar pagar indiretamente o IRS sobre os ganhos de papel do seu exercício antes de ter realmente vendido o estoque para gerar o dinheiro Se Você não tem o dinheiro quando a conta de imposto é devido, você pode ser forçado a vender ações no momento errado ou enfrentar juros e penalidades. Rule No 8 Determinar as taxas de imposto e ver Brackets. Most opções de ações geram ordinário inco tributável Me quando exercido, seja porque eles são NQSOs ou porque o estoque ISO é imediatamente vendido após o exercício Determinar a sua taxa de imposto para que você possa planejar para qualquer pagamento de impostos estimados e analisar se você quer ter toda a renda em um ano ou espalhar-se Ao longo de vários anos. Exemplo Perto do final do ano, sua renda tributável é de cerca de 50.000 abaixo do limiar do próximo suporte fiscal acima do seu, permitindo que você receba até 50.000 de renda adicional e ainda pagar imposto de renda na sua taxa atual Você Ter ganhos potenciais de opção de ações de 100.000 No entanto, se você receber um adicional de 100.000 em um ano, os primeiros 50.000 serão tributáveis em sua taxa atual, mas o segundo 50.000 serão tributados à taxa mais elevada do próximo suporte tributário Como resultado, você Pode querer esperar até o próximo ano para exercer a segunda metade de suas opções. Rule No 9 Focus On Vesting Regras E Dividendos. Algumas empresas agora conceder opções que são imediatamente exercíveis, mas têm restrições res No lapso ao longo do tempo ver um artigo relacionado e FAQ Você precisará colocar o dinheiro para exercer e manter as ações após o exercício, uma estratégia que pode ser atraente em empresas pré-IPO onde você espera um grande preço up-up Se você fizer Um formulário da seção 83 b formulário com o IRS dentro de 30 dias de exercício, você paga imposto sobre as taxas de renda ordinária sobre o spread no exercício de NQSOs para ISOs, o spread é parte do seu cálculo AMT, então os ganhos na venda serão tributados em Assim, se o estoque de sua empresa paga um dividendo, você pode ser melhor fora de exercício agora e segurando o estoque para receber o dividendo Isso continua a ser verdade mesmo se você deve pedir para comprar o estoque Você vai acabar na frente quando o dividendo Gera mais dinheiro do que o custo do empréstimo Veja um artigo relacionado. Rule No 10 Get Good Advice. When escolher um conselheiro você deve perguntar pelo menos estas duas perguntas. Como muitas vezes o consultor trabalhar com opções de ações, ações restritas e RSUs, ou ESPPs. A pessoa pode fornecer Referências dos clientes que têm a compensação conservada em estoque. Michael Beriss é um conselheiro financeiro sênior em Ameriprise financeiro Bethesda, MD e está no conselho consultivo de Este artigo foi publicado unicamente para seu índice e qualidade Nem Michael nem sua empresa nos compensou em troca de sua publicação. Imprimir com este artigo. Como com qualquer tipo de investimento, quando você perceber um ganho, é considerado rendimento renda é tributado pelo governo Quanto imposto você vai acabar finalmente pagando e quando você vai pagar esses impostos variam dependendo do tipo De opções de ações que você está oferecendo e as regras associadas a essas opções. Existem dois tipos básicos de opções de ações, mais uma em consideração no Congresso Uma opção de ações de incentivo ISO oferece tratamento fiscal preferencial e deve aderir às condições especiais estabelecidas pela Receita Interna Serviço Este tipo de opção de ações permite que os funcionários para evitar o pagamento de impostos sobre as ações de sua propriedade até que as ações são vendidas. Quando o estoque é finalmente vendido, Impostos de ganhos de capital de curto ou longo prazo são pagos com base nos ganhos obtidos a diferença entre o preço de venda eo preço de compra Esta taxa de imposto tende a ser menor do que as taxas tradicionais de imposto de renda O imposto de ganhos de capital a longo prazo é de 20% Aplica-se se o empregado detém as acções durante pelo menos um ano após o exercício e dois anos após a concessão O imposto sobre os ganhos de capital de curto prazo é o mesmo que a taxa de imposto de renda ordinária, que varia de 28 a 39 6 por cento. Tax implicações de três tipos De opções de ações. Opção de estoque super. O empregado exerce opções. Imposto de renda variado 28 - 39 6. Empregador obtém dedução fiscal. Dedução de imposto em cima de exercício de empregado. Dedução de imposto em exercício de funcionário. O empregado vende opções depois de 1 ano ou mais. Ganha imposto em 20. Imposto sobre os ganhos de capital a longo prazo em 20. Imposto sobre ganhos de capital a longo prazo em 20. Opções de ações não qualificadas NQSOs não recebem tratamento fiscal preferencial Assim, quando um empregado compra ações por exercício de opções, ele ou ela pa Y a taxa de imposto de renda regular sobre o spread entre o que foi pago para o estoque eo preço de mercado no momento do exercício Os empregadores, no entanto, beneficiar porque eles são capazes de reivindicar uma dedução fiscal quando os empregados exercem suas opções Por esta razão, Estender NQSOs aos empregados que não são executivos. Impostos em 1.000 partes a um preço de exercício de 10 por a parte. Fonte Supor uma taxa de imposto de renda ordinária de 28 por cento A taxa de imposto sobre ganhos de capital é 20 por cento. No exemplo, dois empregados são investidos em 1.000 ações com um preço de exercício de 10 por ação Um detém opções de ações de incentivo, enquanto o outro detém NQSOs Ambos os funcionários exercem suas opções em 20 por ação, e mantenha as opções por um ano antes de vender a 30 por ação O funcionário com o ISOs paga Nenhum imposto sobre o exercício, mas 4.000 no imposto sobre ganhos de capital quando as ações são vendidas O funcionário com NQSOs paga imposto de renda regular de 2.800 sobre o exercício das opções e outros 2.000 no imposto sobre ganhos de capital quando as ações Por isso, um ISO pode tornar-se desqualificado - ou seja, tornar-se uma opção de ações não qualificadas - se o empregado vende as ações dentro de um ano de exercício A opção Isso significa que o empregado pagará imposto de renda ordinário de 28 a 39 6 por cento imediatamente, em oposição a pagar um imposto de ganhos de capital a longo prazo de 20 por cento quando as ações são vendidas mais tarde. Outros tipos de opções e planos de ações Além disso Para as opções discutidas acima, algumas empresas públicas oferecem Seção 423 planos de compra de ações dos empregados ESPPs Estes programas permitem que os funcionários comprar ações da empresa a um preço com desconto até 15 por cento e receber tratamento fiscal preferencial sobre os ganhos ganhos quando o estoque é vendido mais tarde. As empresas também oferecem ações como parte de um plano de aposentadoria 401 k Estes planos permitem que os funcionários para reservar dinheiro para a aposentadoria e não ser tributados sobre essa renda até depois da aposentadoria. E os empregadores oferecem o benefício adicional de combinar a contribuição do empregado a um 401 k com estoque de companhia Entrementes, o estoque de companhia pode também ser comprado com o dinheiro investido pelo empregado em um programa de aposentadoria de 401 k, permitindo que o empregado construa uma carteira de investimento em Uma base contínua e em uma taxa constante. Considerações fiscais especiais para pessoas com ganhos grandes O Imposto Mínimo Alternativo AMT pode aplicar em casos onde um empregado percebe ganhos especialmente grandes de opções de ações de incentivo Este é um imposto complicado, por isso, se você acha que pode aplicar Para você, consulte o seu conselheiro financeiro pessoal Mais e mais pessoas estão sendo afetadas.- Jason Rich, contribuinte. Ten dicas fiscais para opções de ações. Se sua empresa oferece-lhe ações restritas, opções de ações ou alguns outros incentivos, ouvir Há um enorme potencial Armadilhas fiscais Mas há também algumas grandes vantagens fiscais se você jogar suas cartas direito. A maioria das empresas fornecem alguns pelo menos geral conselhos fiscais para os participantes sobre o que eles shou Ld e shouldn t fazer, mas raramente é suficiente Há uma quantidade surpreendente de confusão sobre esses planos e seu impacto fiscal tanto imediatamente e no caminho Aqui estão 10 coisas que você deve saber se as opções de ações ou doações são parte do seu pacote de pagamento. 1 Existem dois tipos de opções de ações. Existem opções de ações de incentivo ou ISOs e opções de ações não qualificadas ou NSOs Alguns funcionários recebem tanto o plano de Your e sua concessão de opção irá dizer-lhe que tipo você está receive. ISOs são tributados mais favoravelmente lá É geralmente nenhum imposto no momento em que são concedidos e nenhum imposto regular no momento em que são exercidos Em seguida, quando você vender suas ações, você vai pagar imposto, esperamos que como um ganho de capital de longo prazo O período habitual de exploração de ganho de capital é de um ano , Mas para obter o tratamento de ganho de capital para as ações adquiridas através de ISOs, você deve manter as ações por mais de um ano após você exercer as opções e vender as ações, pelo menos, dois anos após a sua ISOs foram concedidos Esta última regra de dois anos Pega muitas pessoas inconscientes.2 ISOs transportar uma armadilha AMT. Como eu observei acima, quando você exercer um ISO você paga nenhum imposto regular que poderia ter avisado que o Congresso eo IRS têm uma pequena surpresa para você o imposto mínimo alternativo Muitas pessoas Estão chocados ao descobrir que mesmo que seu exercício de um ISO não aciona nenhum imposto regular, ele pode acionar AMT Observe que você não gera dinheiro quando você exercita ISOs, então você terá que usar outros fundos para pagar a AMT ou arranjar para vender o suficiente No momento do exercício para pagar o AMT. Exemplo Você recebe ISOs para comprar 100 ações ao preço de mercado atual de 10 por ação Dois anos depois, quando as ações valem 20, você exercita, pagando 10 O spread 10 entre o preço de exercício e O valor de 20 está sujeito a AMT Quanto AMT você paga vai depender de seus outros rendimentos e deduções, mas poderia ser uma taxa plana de 28 AMT sobre o spread de 10 ou 2 80 por ação. Mais tarde, você vender o estoque em um Lucro, você pode ser capaz de recuperar o AMT através do que é conhecido um É um crédito AMT Mas às vezes, se o estoque cai antes de vender, você poderia estar preso pagando uma grande conta de impostos sobre a renda fantasma Isso é o que aconteceu com os funcionários atingidos pelo busto ponto-com de 2000 e 2001 Em 2008 o Congresso aprovou um especial Para ajudar esses trabalhadores Para obter mais informações sobre como reivindicar esse alívio, clique aqui Mas não conte com o Congresso fazendo isso novamente Se você exercer ISOs, você deve planejar adequadamente para o imposto.3 executivos obter opções não qualificadas. Se você é um executivo , É mais provável que você receba todas ou pelo menos a maioria de suas opções como opções não qualificadas. Não são taxadas tão favoravelmente quanto as ISOs, mas pelo menos não há armadilha AMT. Como nas ISOs, não há nenhum imposto no momento em que a opção É concedido Mas quando você exerce uma opção não qualificada, você deve imposto de renda ordinário e, se você é um empregado, Medicare e outros impostos sobre a folha de pagamento sobre a diferença entre o seu preço eo valor de mercado. Exemplo Você recebe uma opção para comprar ações em 5 por Quando o estoque está negociando em 5 Dois anos depois, você exerce quando o estoque está negociando em 10 por ação Você paga 5 quando você se exercita, mas o valor nesse momento é 10, então você tem 5 de renda de compensação Então, se você segurar o estoque por mais de um ano E vendê-lo, qualquer preço de venda acima de 10 sua nova base deve ser ganho de capital a longo prazo. Opções de exercício leva dinheiro e gera imposto para iniciar Isso é por isso que muitas pessoas exercem opções para comprar ações e vender essas ações no mesmo dia Alguns planos mesmo Permitir um exercício sem dinheiro.4 ações restritas normalmente significa imposto atrasado. Se você receber ações ou qualquer outra propriedade de seu empregador com condições anexadas, por exemplo, você deve permanecer por dois anos para obtê-lo ou mantê-lo, regras de propriedade restrita especial aplicar sob a Seção 83 Do Código de Receita Interna As regras da Seção 83, quando combinadas com as opções de ações, causam muita confusão. Primeiro, vamos considerar pura propriedade restrita Como uma cenoura para ficar com a empresa, o seu empregador diz se você permanecer com a empresa fo R 36 meses, você será concedido 50.000 valor das partes Você don t tem que pagar qualquer coisa para o estoque, mas é dado a você em conexão com a execução de serviços Você não tem renda tributável até que você receba o estoque Em vigor, o IRS espera 36 meses para ver o que vai acontecer Quando você receber o estoque, você tem 50.000 de renda ou mais ou menos, dependendo de como essas ações fizeram enquanto isso O rendimento é tributado como salário.5 O IRS não vai esperar para sempre. Com restrições Que irá caducar com o tempo, o IRS sempre espera para ver o que acontece antes de taxá-lo ainda algumas restrições nunca vai caducar Com tais restrições non-lapse, o IRS valores do imóvel sujeito a essas restrições. Exemplo Seu empregador promete você estoque se você permanecer com A empresa por 18 meses Quando você receber o estoque estará sujeito a restrições permanentes sob uma empresa compra vender acordo para revender as ações para 20 por ação se você nunca deixar a empresa empregar O IRS vai esperar e ver nenhum imposto Para os primeiros 18 meses Nesse ponto, você será tributado sobre o valor, que é provável que seja 20 dada a restrição de revenda. Você pode optar por ser tributado mais cedo. As regras de propriedade restrita geralmente adotam uma abordagem de esperar e ver Para as restrições que eventualmente irá caducar No entanto, sob o que é conhecido como uma eleição 83 b, você pode optar por incluir o valor da propriedade em seu rendimento mais cedo no efeito, desconsiderando as restrições. Pode parecer anti-intuitivo para eleger incluir algo em Seu retorno de imposto antes que seja necessário Contudo o jogo aqui é tentar incluí-lo na renda em um valor baixo, travando no futuro tratamento do ganho de capital para a apreciação futura Para eleger a tributação atual, você deve arquivar uma eleição 83 b escrita com o IRS dentro 30 dias do recebimento da propriedade Você deve relatar na eleição o valor do que recebeu como uma compensação que pode ser pequena ou até zero Então, você deve anexar outra cópia da eleição para a sua declaração de imposto. Exemplo Você é de Ferido pelo seu empregador em 5 por ação quando as ações valem 5, mas você deve permanecer com a empresa por dois anos para poder vendê-los Você já pagou justo valor de mercado para as ações Isso significa que a apresentação de uma eleição 83 b poderia Relatório de renda zero Ainda por arquivamento, você converter o que seria renda ordinária futura em ganho de capital Quando você vende as ações mais de um ano mais tarde, você vai ser feliz que você arquivou a escolha.7 Confusão opções de restrições. Como se as regras de propriedade restrita E as regras de opções de ações não foram cada vez complicado o suficiente, às vezes você tem que lidar com ambos os conjuntos de regras Por exemplo, você pode ser concedido opções de ações ou ISOs ou NSOs que são restritos os seus direitos a eles ganham ao longo do tempo se você ficar com a empresa The IRS geralmente espera para ver o que acontece em tal case. You deve esperar dois anos para as suas opções de colete, por isso não há imposto até que a data de vesting Então, as regras de opções de ações assumir Naquele ponto, você pagaria imposto sob ou T Ele ISO ou NSO regras É ainda possível fazer eleições 83 b para compensatory stock options.8 Você vai precisar de ajuda externa. A maioria das empresas tentam fazer um bom trabalho de olhar para fora para os seus interesses afinal, os planos de opções de ações são adotadas para engender Lealdade, bem como fornecer incentivos Ainda assim, geralmente vai pagar para contratar um profissional para ajudá-lo a lidar com esses planos As regras fiscais são complicadas, e você pode ter uma mistura de ISOs, NSOs, ações restritas e mais Empresas, por vezes, Conselhos de planejamento financeiro para os altos executivos como uma vantagem, mas raramente eles fornecem isso para everyone.9 Leia os seus documentos. Eu sempre estou surpreso com quantos clientes procuram orientação sobre os tipos de opções ou de ações restritas que foram premiados que don t tem Seus documentos ou não lê-los Se você procurar orientação externa, você vai querer fornecer cópias de toda a sua papelada para o seu conselheiro que a burocracia deve incluir os documentos do plano da empresa s, todos os acordos que você assinou que Referir-se de alguma forma às opções ou ações restritas, e quaisquer bolsas ou prêmios Se você realmente tem certificados de ações, fornecer cópias desses, também É claro que eu d sugerir a leitura de seus próprios documentos primeiro Você pode achar que algumas ou todas as suas perguntas são Respondida pelos materiais que você recebeu.10 Cuidado com a temida seção 409A. Finalmente, cuidado com uma seção do Internal Revenue Code, 409A, promulgada em 2004 Depois de um período de confuso orientação transitória, ela agora regula muitos aspectos dos programas de compensação diferida. Você vê uma referência à seção 409A aplicando-se a um plano ou programa, obter alguma ajuda externa Para mais informações sobre 409A, clique aqui. Robert W Wood é um advogado fiscal com uma prática nacional O autor de mais de 30 livros, incluindo Taxation of Damage Awards Settlement Pagamentos 4o Ed 2009 ele pode ser alcançado em Esta discussão não é pretendida como o conselho legal e não pode ser confiada sobre para nenhuma finalidade sem os serviços de um profissional qualificado.
No comments:
Post a Comment