Riscos envolvidos em opções de negociação

Existe algum risco envolvido na negociação de opções de venda através de um corretor tradicional Todas as negociações de opções envolvem riscos. A negociação de opção de venda projetada para assumir posições direcionais diretas pode ser mais difícil do que a negociação de opções de compra semelhantes. Não há realmente nenhuma diferença na quantidade de risco assumido ao usar um tradicional, on-line ou corretor de acesso direto. Os intermediários de acesso direto podem ser mais rápidos. Existem opções de venda padronizadas para milhares de ações negociadas no Chicago Board Options Exchange (CBOE) e opções de venda de futuros negociadas na Chicago Mercantile Exchange (CME). Opções e futuros são ambos os tipos de contratos de derivativos. Outros contratos de opção de balcão (OTC) também estão disponíveis. Diferentes tipos de opções mercado participantes enfrentam diferentes tipos de riscos. Há compradores de opção, vendedores de opção, escritores opção coberta e escritores opção nua. Os compradores de opção de venda enfrentam o risco de que a segurança subjacente não se comportará como esperado e seus prêmios podem perder todos os seus valores de tempo. Se o preço no mercado está acima do preço de exercício no vencimento a opção irá expirar, sem valor. Perder o prémio inteiro é uma ocorrência comum em compra de opção de venda out-of-the-money. Comprar em dinheiro põe ajuda a reduzir uma parte deste risco. Um vendedor de opção é apenas alguém que já possui uma opção de venda vendê-lo. Os vendedores de opções são diferentes dos gravadores de opções. Os escritores de opções cobertas possuem uma posição curta qualificada. Eles vendem opções nas posições que possuem. Aqueles que escrevem puts com preços de exercício fora do dinheiro enfrentam o risco de que o preço do ativo subjacente poderia cair abaixo do preço de exercício e sua contraparte poderia exercer a opção. Eles podem ter a posição curta chamado away. Escritores opção nua enfrentar todos os riscos enfrentados pelos roteiros opção coberta com o risco adicional da necessidade de entrar em uma posição curta perda de valor rapidamente no mercado aberto, a fim de parar as perdas de montagem em perder obrigações de opção nua. Os vendedores de opção de venda nua escrevem opções para posições subjacentes que não possuem, apostando que expirarão fora do dinheiro, permitindo que os vendedores empacotem os prêmios coletados. Isso pode ser lucrativo por um tempo, mas muitas vezes termina em uma grande perda, que limpa a maioria ou todos os lucros acumulados. Saiba mais sobre a dificuldade de negociação tanto call e put opções. Explore como as opções de venda ganham lucros com os ativos subjacentes. Leia a resposta Aprenda a investir em opções de venda e nos riscos associados. Explore como as opções podem fornecer risco, que é definido com precisão. Leia a resposta Aprenda sobre as opções de venda, o que elas são, como esses derivados financeiros operam e quando as opções de venda são consideradas. Leia a resposta Aprenda tudo sobre a troca de opções de venda na ETRADE. Explore contas de margens e familiarize-se com os diferentes tipos de opções. A resposta rápida é sim e não. Tudo depende de onde a opção é negociada. Um contrato de opção é um acordo entre. Leia a resposta Saiba mais sobre a negociação de opções com a TD Ameritrade. Explore os diferentes tipos de opções e seus possíveis impactos sobre os investidores. Read Answer Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio de endividamento utilizado para medir um indivíduo. Riscos envolvidos com opções de negociação Em nossa introdução à negociação de opções, já forneceu uma explicação detalhada de quais opções são eo que negociação deles implica, Juntamente com uma visão geral de todas as vantagens. Se você está considerando seriamente esta forma de negociação como parte, ou todos, de sua estratégia de investimento, então esses tópicos básicos são importantes saber. Também é aconselhável que, antes de realmente começar, você também entender algumas das desvantagens de opções comerciais e os riscos envolvidos. Com qualquer forma de investimento, o seu capital está em risco em algum grau, logo que você investir, e as opções de negociação não é diferente. Embora haja uma série de maneiras que você pode limitar o seu risco, através da utilização de estratégias de negociação adequado, por exemplo, existem certos riscos diretos e indiretos que você realmente deve estar ciente. Nesta página, nós fornecemos mais detalhes sobre isso, cobrindo o seguinte: Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Perdas Potenciais em Opções Trading Um dos Muitas razões que os investidores optam por opções de comércio é devido à flexibilidade e versatilidade que eles oferecem, ea vasta gama de estratégias que podem ser utilizados. Em particular, há uma série de estratégias que podem ser usadas para limitar o risco de tomar uma posição ou reduzir os custos iniciais de tomar uma posição. Com algumas das estratégias de risco limitado, é possível entrar em um comércio e saber exatamente o que a perda potencial máximo é, o que pode ser muito útil ao planejar comércios. No entanto, as opções de negociação é amplamente considerado de alto risco e é certamente possível fazer perdas significativas. Obviamente, quanto mais você aprende e mais experiência obtém, menos provável é que você faça perdas catastróficas, mas mesmo comerciantes experientes podem cometer erros e é importante saber que tipo de riscos você está exposto. Uma grande vantagem que é muitas vezes mencionada é o fato de que você pode usar alavancagem para efetivamente multiplicar o poder de seu capital. Por exemplo, se você comprou 1.000 opções de call com base em ações da empresa X, então você poderia estar a fazer lucros muito maiores. Se esse estoque subiu, então você deve investir diretamente que 1.000 no estoque. No entanto, o outro lado para isso é se o estoque caiu em valor, ou mesmo apenas permaneceu o mesmo, as opções de chamada pode acabar sem valor e você perderia o seu todo 1.000. Se você tivesse comprado o estoque em vez disso, você só perderia todos os 1.000 se a empresa X faliu. Isso destaca um grande risco, que é possível para as opções que você compra para expirar sem valor, o que significa que você perde tudo o que você investiu nesses contratos. Da mesma forma, ao escrever opções, você pode possivelmente perder grandes somas de dinheiro se a segurança subjacente se move dramaticamente no preço em uma direção desfavorável. Existem medidas que você pode tomar para limitar as perdas, como o uso de ordens stop loss ou criar spreads, mas é vital que você está ciente das perdas potenciais que você pode incorrer quer comprar contratos ou escrevê-los. Complexidades de Negociação de Opções A própria natureza da negociação de opções e as complexidades envolvidas é um risco em si. Embora não seja realmente tão difícil de entender o básico, alguns aspectos da negociação de opções e as estratégias que você pode usar são muito mais complicadas. É um erro bastante comum para os investidores, e particularmente os novatos, para não entender completamente o que estão fazendo e isso pode ser um erro muito perigoso de fazer. Você pode superar esse risco aprendendo tanto quanto possível, incluindo os tópicos avançados, e usando apenas estratégias que você está completamente familiarizado com. É muito fácil adivinhar o que você está fazendo e por que, e isso é algo que você deve realmente tentar evitar. O conhecimento lhe dará confiança. Liquidez de opções A negociação de opções é muito mais comum do que costumava ser, com um número crescente de investidores envolvidos, mas ainda pode haver alguns problemas com liquidez de certas opções. Porque há tantos tipos diferentes, é bem possível que qualquer opção particular que você deseja negociar só pode ser negociado em volume muito baixo. Isso pode apresentar um problema, porque pode tornar difícil para fazer os negócios necessários aos preços certos. Não é uma questão importante se você está negociando em volumes muito pequenos ou apenas a negociação das opções mais populares, mas para aqueles que negociam grandes volumes ou menos opções mainstream pode criar risco adicional. As trocas normalmente usam os criadores de mercado para garantir certos níveis de liquidez, mas isso não necessariamente remover o problema inteiramente. Custos das opções de negociação Estreitamente ligado à liquidez de algumas opções são os custos envolvidos na sua negociação. O preço de um contrato de opções é sempre cotado nas bolsas com um preço de oferta e um preço de venda. O preço da oferta é o preço que você recebe por escrito e o preço de venda é o preço que você paga por comprá-los. O preço de venda é sempre maior do que o preço da oferta e a diferença entre esses dois preços é conhecida como o spread de oferta ou o spread. O spread é basicamente um custo indireto de opções de negociação, e quanto maior o spread, mais esses custos aumentam. A falta de liquidez geralmente levará a spreads maiores, e este é outro risco potencialmente significativo. Os custos diretos das opções de negociação também podem ser maiores do que algumas outras formas de investimento: especificamente as comissões cobradas pelos corretores. Tais custos são uma parte inevitável de qualquer tipo de investimento, e deve sempre ser tidos em conta em qualquer plano de negociação que você preparar. A razão pela qual eles são particularmente relevantes para negociação de opções é que a maioria das estratégias envolvem a criação de spreads. A criação de um spread de opções envolve a inserção de duas ou mais posições em diferentes opções baseadas na mesma segurança subjacente. Existem muito boas razões para criar esses spreads, mas o fato é que a tomada de várias posições de forma eficaz em um único comércio não resulta em comissões mais elevadas. Tempo Decay Outro risco inevitável é o efeito da decadência do tempo. Todas as opções têm algum tipo de valor de tempo incorporado a eles e, tipicamente, quanto mais tempo eles têm até a expiração, maior o valor de tempo. Portanto, quaisquer opções que você possui sempre estará perdendo parte do seu valor à medida que o tempo passa. Claro, isso não significa que eles sempre vão para baixo em valor, mas a decadência do tempo pode afetar negativamente o valor de todas as opções que você espera. Você pode ler mais sobre decadência do tempo aqui. Existem alguns investidores que estão cientes dos riscos envolvidos em opções de negociação e por isso eles decidem evitar opções como veículo de investimento. O simples fato é que ele isnt para todos é uma forma relativamente única de investir e há certas armadilhas e desvantagens. No entanto, nenhuma forma de investimento é sem suas desvantagens e também há muitas razões pelas quais opções de negociação é uma boa idéia. Há certamente muitos investidores que fazem muito dinheiro com ele e é perfeitamente possível para qualquer um fazê-lo. Se você está pensando em se envolver, então sua decisão deve realmente ser baseada em se as vantagens de opções comerciais superam os riscos envolvidos em sua visão. Se você sente que as opções de negociação é para você, então a próxima coisa que você logicamente precisa saber é onde você pode comprar, vender e escrever opções. Para obter mais informações sobre este assunto claramente importante, leia a próxima página nesta seção: Onde comprar opções. Copyright copy 2017 OptionsTrading. org - Todos os Direitos Reservados. Riscos com Opções de Negociação Uma tremenda oportunidade aguarda qualquer um que considere incluir opções em sua carteira. Quando você revisa a ampla gama de possíveis usos para opções, fica claro que eles podem servir os interesses de um amplo espectro de investidores. Ao mesmo tempo, você precisa reconhecer a ampla gama de riscos em opções de investimento, e também para lembrar a complexidade das regras de imposto de renda. Como um comerciante de opções, o seu estatuto de investidor em acções pode ser afectado pelas decisões relacionadas com a opção que você faz. Em última análise, você decidirá empregar opções somente se concluir que elas são apropriadas, dadas as suas próprias circunstâncias financeiras e pessoais. Se a sua tolerância ao risco e objetivos contradizem o uso de opções em seu portfólio, então você deve evitá-los completamente. As opções podem fornecer uma forma conveniente de diversificação, proteção ou renda - ou todas elas em várias combinações. A identificação do risco deve incluir não apenas o conhecimento sobre o alto risco e como evitá-lo, mas também saber lidar com os riscos de tomar pouca ação. Risco vem em muitas formas e tem de ser gerenciado constantemente. Identificando o intervalo de risco Em qualquer discussão de risco, um ponto de partida deve ser uma discussão do risco de informação. Você está recebendo informações válidas Se você já ouviu analistas no passado, ou seguido a multidão em decidir quando comprar ou vender, então você tem operado com as informações erradas. Mas se você escolheu estoques cuidadosamente e baseou suas escolhas em critérios analíticos (fundamental, técnico ou uma combinação de ambos), então suas decisões podem ser feitas com base em fatos e não nos padrões mais comuns: boatos, opiniões e reivindicações não sustentadas. Até mesmo os analistas alvo anúncio de preços é arbitrária e sem fundamento. A prática popular de identificar faixas de salários e faixas de preço-alvo enganou muitos investidores em tomar decisões por todas as razões erradas. Além dos problemas de risco de informação, você também vai querer permanecer vigilante e prestar atenção para toda a gama de riscos que você enfrenta sempre que você está no mercado. As opções abordam todo o espectro de perfis de tolerância ao risco e podem ser usadas em combinações de formas de suplementar receita, segurar outras posições, alavancar futuras posições longas ou modificar a exposição a perdas. Para determinar como usar as opções em seu portfólio, primeiro siga estas três etapas: Estude toda a gama de estratégias de opções possíveis. Antes de abrir qualquer posição em opções, prepare variações hipotéticas e siga o mercado para ver como você teria feito. Familiarize-se com a avaliação e as mudanças na avaliação observando uma determinada série de opções ao longo do tempo. Identifique seus níveis de tolerância ao risco pessoal. Antes de escolher uma estratégia de opção, determine quais os níveis de risco que você pode dar ao luxo de tomar. Definir padrões e, em seguida, segui-los. Esteja preparado para abandonar idéias desatualizadas e percepções de risco, e continuamente atualizar sua perspectiva com base em informações atuais. Identificar e compreender todos os riscos associados à negociação de opções. Considere todos os possíveis riscos, incluindo o risco de que um preço de mercado de ações não se mova como você espera, ou que uma posição de curto poderia ser exercida cedo. No investimento em opções, os níveis de risco dependem da posição assumida. Por exemplo, como comprador, o tempo é o inimigo e, como vendedor, o tempo define o seu potencial de lucro. O risco em cada posição de opção é que o estoque subjacente fará uma de duas coisas. Ele pode se mover em uma direção que você não esperava ou quer ou pode deixar de se mover o suficiente para uma posição para ser rentável. Um estudo de zonas de lucro e perda antes de abrir posições é uma tática inteligente, porque ajuda a definir se uma determinada decisão faz sentido. Margem e riscos colaterais Você pode pensar de margem de investimento como compra de ações em crédito. Essa é a forma mais comum e comum. No mercado de opções, os requisitos de margem são diferentes e a margem é usada de maneira diferente. Sua corretora exigirá que as posições curtas sejam protegidas, pelo menos em parte, por meio de garantias. A forma preferida de garantia é a posse de 100 ações para cada chamada vendida se você for curto em puts, seu corretor vai exigir dinheiro ou valores mobiliários para ser deixado em depósito para prever o custo do estoque no caso de o short put é exercido . Sempre que você abrir posições curtas descobertas em opções, dinheiro ou títulos terão que ser colocados em depósito para proteger a posição das corretoras. O nível exigido é estabelecido por exigências legais mínimas, sujeitas a aumentos pelas políticas individuais das corretoras. Qualquer saldo acima do depósito representa risco, tanto para a corretora quanto para você. Se o estoque se move em uma direção que você não deseja, a exigência de margem sobe também. Nesse sentido, o risco de margem poderia ser definido como risco de alavancagem. Riscos de Meta Pessoal Se você estabelecer um objetivo que você vai investir não mais do que 15 por cento de sua carteira total em especulação opção, é importante permanecer com esse objetivo. Isso requer revisão constante. Alterações repentinas no mercado podem significar perdas súbitas e inesperadas, especialmente quando você compra opções e quando você vende curto. Ficar longe dos objetivos que você definir é muito fácil. Seu objetivo também deve incluir a identificação do ponto em que você vai fechar posições, quer para tirar lucros ou para limitar as perdas. Evite quebrar suas próprias regras atrasando, esperando mudanças favoráveis ​​no futuro a curto prazo. Isso é tentador, mas muitas vezes leva a perdas inaceitáveis ​​ou perder uma oportunidade de lucro. Estabeleça dois pontos de preço em cada posição de opção: ganho mínimo e perda máxima. Quando um dos pontos é atingido, feche a posição. Os comerciantes das opções Smart Investor Tip, como jogadores, podem ter sucesso se eles sabem quando dobrar. Risco de mercado indisponível Um dos riscos menos falados em qualquer investimento é o potencial que você não será capaz de comprar ou vender quando quiser. A discussão de estratégias de opções baseia-se na idéia básica de que você será capaz de fazer pedidos sempre que quiser, sem problemas ou atrasos. A realidade é bastante diferente em algumas situações. Quando o volume do mercado é especialmente pesado, é difícil e às vezes impossível fazer pedidos quando você quiser. Em uma correção de mercado excepcionalmente grande, o volume será pesado como os investidores se esforçam para colocar ordens para cortar as perdas. Portanto, se você negociar por telefone, suas linhas corretores serão sobrecarregados e aqueles que conseguem passar por experiência mais longa do que os atrasos habituais - porque muitos negócios está ocorrendo ao mesmo tempo. Se você comércio on-line, o mesmo problema irá ocorrer. Você não será capaz de chegar até o site de corretagem on-line se já está sobrecarregado com os comerciantes colocando ordens. Nestas situações extremas, a sua necessidade de fazer encomendas será maior do que o normal, como é com todos os outros investidores. Assim, o mercado pode estar temporariamente indisponível. Risco de Interrupção na Negociação A negociação pode ser interrompida no estoque subjacente. Por exemplo, se rumores sobre uma empresa estão afetando o preço de mercado de ações, a troca pode interromper a negociação por um dia ou mais. Quando a negociação em ações é interrompida, todas as negociações de opções relacionadas é interrompido também. Por exemplo, uma empresa pode ser rumores de ser um candidato à aquisição. Se os rumores que afetam o preço são verdadeiros, quando a parada de negociação é levantada, o estoque pode abrir a um preço muito maior ou menor do que antes. Como um investidor de opções, isso expõe você a riscos potencialmente significativos, talvez até mesmo impedindo que você seja capaz de limitar sua exposição a perda por compensar o lado exposto da transação. Você será obrigado a esperar até reabrir as negociações, e até então pode ser tarde demais. O custo de proteger sua posição pode ser muito alto, ou você pode ser submetido a exercício automático. Riscos de corretagem Um risco potencial sério é a ação individual de seu corretor. Se você usar uma corretora de desconto ou serviço de negociação on-line, você não estará exposto a esse risco, porque o papel do corretor está limitado à colocação de ordens à medida que você dirige. No entanto, se você estiver usando um corretor para aconselhamento sobre negociação de opções, você está exposto ao risco de que um corretor vai usar seu critério, mesmo que você não tenha concedido permissão. Nunca conceda discrição ilimitada a outra pessoa, não importa quanto confiança você tem. Em um mercado em rápido movimento, é difícil para um corretor com muitos clientes a prestar atenção às suas operações de opções ao grau exigido. De fato, com cotações gratuitas on-line amplamente disponíveis, você realmente não precisa de um corretor de comissão total em tudo. No ambiente da Internet, a corretora baseada em comissão está se tornando cada vez mais obsoleta. Como um comerciante de opções, você pode querer considerar usar um serviço de colocação de ordem e se afastando da prática de pagar por serviços de corretagem. Ainda outro risco, mesmo com contas de corretagem on-line, é que os erros serão feitos na colocação de encomendas. Felizmente, o comércio on-line é facilmente rastreado e documentado. No entanto, ainda é possível que uma ordem de compra entra como uma venda, ou vice-versa. Tais erros podem ser desastrosos para você como um operador de opções. Se você troca por telefone ou em pessoa, o risco é aumentado apenas devido a erro humano. Se você negociar online, verifique e verifique novamente sua ordem antes de enviá-la. Riscos de Custo de Negociação Uma zona de lucro calculada tem que ser reduzida, ou uma zona de perda aumentada, para permitir o custo da colocação de negócios. Taxas de corretagem aplicam-se a ambos os lados de cada transação. Se você negociar em contratos de opção única, o custo é alto em uma base por opção. Negociação em incrementos mais elevados é econômica porque o custo de negociação é menor em uma base por opção. Este livro tem usado exemplos de contratos únicos na maioria dos casos para tornar os resultados claros na prática, tal negociação nem sempre é prática, porque as taxas de negociação exigem mais lucro apenas para quebrar mesmo. Uma fina margem de lucro irá evaporar rapidamente quando os custos de negociação são adicionados ao mix. Quando você compra e, em seguida, exercer uma opção, ou quando você vender ea opção é exercida pelo comprador ou a troca, você não só pagar a taxa de negociação opção você também tem que pagar o custo de transacionar as ações de ações, um ponto Para lembrar no cálculo do retorno geral. É possível que se você estiver operando em uma margem de lucro fino, ele poderia ser absorvido inteiramente por taxas de negociação em ambos os lados da transação, de modo que o custo tem de ser calculado de antemão. Em geral, as negociações de contrato único envolvem cerca de meio ponto para o custo combinado de abertura e, em seguida, fechando a posição de opção assim que você precisa adicionar uma almofada de meio ponto para permitir que. O cálculo muda conforme você negocia em contratos múltiplos, nos quais os custos de negociação por contrato serão muito mais baixos. Perda de Riscos de Oportunidade Um dos aspectos mais preocupantes do comércio de opções envolve risco de oportunidade perdida. Isso ocorre de várias maneiras, sendo o mais óbvio que experimentado por vendedores de chamadas cobertas. Você arrisca a perda de lucros conservados em estoque no caso do aumento do preço e do exercício. Seu lucro é bloqueado no preço marcante. Os roteiros de chamada cobertos aceitam a certeza de um retorno consistente, melhor do que a média e, em troca, perdem o ganho de capital maior ocasional em suas ações. Riscos de oportunidade também surgem de outras maneiras. Por exemplo, se estiver envolvido em combinações exóticas, incluindo posições longas e curtas, seus requisitos de margem podem impedir que você possa aproveitar outras oportunidades de investimento. Muitas vezes você vai encontrar-se em um ambiente de escassez moderada, de modo que você não pode aproveitar todas as oportunidades. Antes de se comprometer com uma posição aberta em opções, reconheça como seus limites econômicos podem limitar suas escolhas. Você provavelmente vai perder mais oportunidades do que você nunca será capaz de tomar. Risco de conseqüências fiscais Nas opções de negociação, você precisa ter muito cuidado para garantir que você não incorrer em conseqüências não intencionais. Isto é tão verdadeiro quando se trata de impostos passivos como em qualquer outro lugar. As consequências fiscais potenciais incluem: Falta de calendário de resultados tributáveis. Você vai precisar para realizar planejamento tributário cuidadoso para manter o controle sobre os impostos devido em seu portfólio. Isso inclui a consideração de impostos federais e estaduais. Porque tantas estratégias de opções são apenas marginalmente rentável, planejamento pobre poderia resultar em novas perdas, uma vez que os impostos são considerados no resultado global. Por exemplo, um pequeno lucro pode resultar em passivos fiscais extras, eliminando todo o ganho. Nessa situação, você está exposto ao risco enquanto posições de opção estão abertas, mas você não ganha lucros. Perda de taxas fiscais favoráveis. Como você verá mais adiante em Ramificações de Imposto em Opções de Negociação. Algumas posições de opções revertem automaticamente um ganho de capital a longo prazo (com sua alíquota máxima de imposto mais baixa) para ganhos de capital de curto prazo (que são tributados a sua alíquota de imposto de renda ordinária completa). Embora a renda líquida de investimento esteja incluída em uma declaração de imposto sobre pessoas, ela é muitas vezes tributada com taxas mais baixas (ganhos de capital de longo prazo) ou excluída de imposto (dividendos qualificados). Limitações à dedutibilidade das perdas. Alguns tipos de negociações de opções avançadas estão sujeitas a limitações na dedutibilidade. Por exemplo, em alguns casos envolvendo duas ou mais posições de opções de compensação, uma parcela de perda não pode ser deduzida no ano incorrido, mas deve ser diferida e compensada com o restante da posição (mais sobre isso nas Regras Especializadas Qualificadas). Existem algumas vantagens fiscais óbvias para alguns comércios, especialmente se eles são cronometrados corretamente. Por exemplo, se você vender uma chamada coberta não vencer até o próximo ano, você receberá fundos no momento em que abrir a posição, mas os impostos não serão aplicáveis ​​até que a posição seja fechada, expirada ou exercida. Mas há muito mais no planejamento tributário e no risco tributário. Esses riscos fiscais nas opções de negociação podem ser bastante complexos, especialmente para quem não está completamente familiarizado com o funcionamento das regras fiscais. Opções de tributação é excepcionalmente complicado, por isso antes de entrar em posições de negociação avançada, consulte o seu consultor tributário. Negociação Trading Riscos Você deve ter ouvido coisas como troca de opções é arriscado ou opção de negociação é um veículo de alto risco de investimento antes, Riscos Que tipos de riscos de negociação de opção estão lá Podemos realmente ir quebrou em negociação de opções Vamos tentar explorar e responder a estas perguntas e mais nesta página. Quais são os riscos de negociação de opções De fato, qual é o significado do risco nos mercados de ações Risco é definido como a probabilidade de perda de capital de negociação. Em termos leigos, isso significa as chances de perder dinheiro. A negociação de opções tem sido considerada arriscada principalmente devido à possibilidade de perda alavancada de capital de negociação devido à natureza alavancada de opções de ações. Muitas formas de riscos de negociação de opções podem levar a perdas catastróficas. Uma compreensão completa certamente ajudaria os comerciantes opção durar muito mais tempo no mercado de opções. STOCK PICK MASTER Provavelmente as mais precisas picaretas de ações no mundo. Riscos de Negociação de Opções. A Palavra Oficial Para explorar quais são os riscos de negociação de opções, começamos com o documento mais autorizado. Características e Riscos das Opções Padronizadas pela CBOE (Chicago Board Of Exchange). Faça o download e leia o documento aqui. Aqui, exploraremos alguns elementos críticos nesse documento referentes aos riscos de negociação de opções. O capítulo principal que explica os riscos de negociação de opções no documento Características e Riscos de Opções Padronizadas está no Capítulo X (capítulo 10, mas X soa muito legal, não é), que classifica esses riscos com base em compradores de opções, vendedores de opções e outros Riscos. Resumimos cada um desses riscos de negociação de opções específicos das opções de ações abaixo. Os riscos de negociação de opções pertencentes aos compradores de opções são: 1. Risco de perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. 2. O risco de perder todo o investimento aumenta à medida que a opção sai do dinheiro (OTM) e à medida que a expiração se aproxima. 3. Opções de estilo europeu que não têm mercados secundários em que para vender as opções antes da expiração só pode perceber o seu valor após a expiração. 4. As disposições específicas de exercício de um contrato de opção específica podem criar riscos. 5. Agências reguladoras podem impor restrições de exercício, o que impede você de perceber o valor. Os riscos de negociação de opções relativos aos vendedores de opções são: 1. As opções vendidas podem ser exercidas a qualquer momento antes do vencimento. 2. Os operadores de chamadas cobertas renunciam ao direito de lucrar quando o estoque subjacente sobe acima do preço de exercício das opções de compra vendidas e continua a arriscar uma perda devido a uma queda no estoque subjacente. 3. Escritores de Naked Call Write risco ilimitado perdas se o estoque subjacente sobe. 4. Escritores de Naked Put Escreva perdas ilimitadas risco se o estoque subjacente cai. 5. Escritores de posições nua correr riscos de margem se a posição entra em perdas significativas. Tais riscos podem incluir a liquidação pelo corretor. 6. Escritores de opções de compra pode perder mais dinheiro do que um vendedor de curto que o estoque no mesmo aumento em que as ações subjacentes. Este é um exemplo de como a alavancagem nas opções pode funcionar contra o operador de opção. 7. Os escritores de Naked Call Write são obrigados a entregar ações do estoque subjacente se essas opções de compra forem exercidas. 8. As opções de compra podem ser exercidas fora das horas de mercado, de forma que ações efetivas de reparação não possam ser realizadas pelo autor dessas opções. 9. Escritores de opções de ações são obrigados sob as opções que eles vendidos, mesmo se um mercado de negociação não está disponível ou que eles são incapazes de realizar uma transação de fechamento. 10. O valor do estoque subjacente pode subir ou sair inesperadamente, levando a exercícios automáticos. Outros riscos de negociação de opções mencionados são: 1. A complexidade de algumas estratégias de opções é um risco significativo por conta própria. 2. Trocas ou mercados de opções de negociação e contratos de opções em si estão abertos a mudanças em todos os momentos. A disponibilidade e as condições das quais não devem ser consideradas permenantes. 3. Os mercados de opções têm o direito de interromper a negociação de quaisquer opções, evitando assim que os investidores realizem valor. 4. Risco de notificação errônea do valor do exercício. 5. Se uma corretora de opções ficar insolvente, os investidores que negociam através dessa empresa podem ser afetados. 6. As opções negociadas internacionalmente têm riscos especiais devido ao calendário transfronteiriço. Riscos de Negociação de Opções. A Palavra Oficial Em Breve Como podemos ver acima, as Características e Riscos das Opções Padronizadas explicam claramente todos os possíveis riscos relacionados diretamente à compra e venda de opções de ações de forma abrangente. Os fatores de risco de negociação de opções listados são extremamente detalhados e micro no escopo, em torno de alguns temas básicos. Eles são. 1. Posições de opções nua tem potencial de perda ilimitada. 2. Opções podem expirar fora do dinheiro e inútil. (Assim todo o dinheiro que você põr para a compra deles) 3. A alavancagem das opções pode trabalhar de encontro a você tanto quanto pode trabalhar para você. 4. Obrigações e direitos dos compradores e vendedores. 5. Termos, condições e políticas do contrato de opção específica, troca de opções ou corretores de opções podem mudar a qualquer momento. Cada um dos riscos de negociação de opção acima pode resultar em uma perda catastrófica de capital, é por isso que você deve compreender plenamente as opções de ações como um instrumento financeiro para que você possa diminuir os riscos de negociação de opção levantada pelo acima. Como uma corrida de carros, o risco de perder a corrida é mais do que a forma como o carro é fabricado e fabricado. Há mais opções comerciais fatores de risco que podem levar a uma perda de capital do que estas razões diretas. Estes são o que nós chamamos de riscos macro. Riscos de Negociação de Opções. 3 Fatores de Risco Macro Há 3 fatores de risco macro que se aplica a quaisquer investimentos no mercado de ações e não são específicos de negociação de opções. Eles são conhecidos como risco primário (risco de mercado), risco secundário (risco do setor) e risco idiossincrático (risco de estoque individual). Os riscos de negociação de opções estão estreitamente relacionados com os riscos de ações, uma vez que as opções de ações são derivadas de ações. Portanto, é fundamental entender esses fatores de risco para entender melhor os riscos de negociação de opções. Risco Primário (Risco de Mercado) Risco primário ou Risco de mercado é o risco de que o mercado global não tenha se movido em sua direção esperada. Se você é chamadas longas em um portfolio inteiro das ações então o risco preliminar seria o risco que o mercado pôde deixar de funcionar, fazendo exame de todas suas chamadas fora do dinheiro (OTM). Em geral, quanto mais ações e mais diversificadas as ações nas quais você investe, maior a chance de que seu portfólio se mova como um todo mais próximo de como o mercado geral está se movendo. Lembre-se, o Dow que sabemos hoje é composto por 30 ações. Comprando ações ou opções de compra nestas 30 ações lhe dará um portfólio que se move exatamente como o Dow está se movendo. Esta é uma opção significativa riscos de negociação se você estiver executando a estratégia de Long Call Options através de um amplo portfólio de ações. Risco Secundário (Risco Setorial) Risco secundário ou Risco setorial é o risco de que todo um setor de ações não tenha tido bom desempenho. Há momentos em que setores de mercado específicos não se saem bem devido a razões econômicas fundamentais, fazendo com que todas as ações nesses setores particulares falhem. Esta é uma opção significativa riscos comerciais para os comerciantes opção que executa estratégias de alta em ações de apenas um par de setores. Risco idiossincrático (Risco de Ações Individuais) O risco idiossincrático é o risco de que as ações de uma empresa que você tenha comprado sejam efetuadas por eventos que aconteçam com aquela determinada empresa. Se você comprar ações da empresa XYZ, você corre o risco idiossincrático de que a empresa vai falir de repente. Esta é uma opção de negociação de riscos que afeta os comerciantes opção que colocar todo o seu dinheiro sobre as opções de um único estoque mais. Como você pode ver do acima, não há nenhuma maneira de eliminar totalmente os riscos comerciais de opção. Se você se proteger contra o risco primário comprando opções de apenas algumas ações, você aumenta o risco secundário e idiossincrático. Se você se proteger contra o risco idiossincrático comprando opções de mais ações no mesmo setor, você aumenta o risco secundário. Esse fato, juntamente com o efeito de alavancagem das opções de ações, torna a opção de negociação de um veículo de investimento mais arriscado do que simplesmente comprar ações. Riscos de Negociação de Opções. Risco direcional Talvez a próxima opção mais significativa riscos de negociação que afeta a maioria dos comerciantes opção é Risco Direcional ou Risco Delta. Não importa quais estratégias de opção você escolher para executar, o estoque subjacente precisa se comportar da maneira necessária para que a estratégia de opção particular para transformar um lucro. Por exemplo, se você executar um Bull Call Spread no estoque da empresa XYZ, então esse estoque precisa aumentar antes que você possa transformar um lucro. Se a sua previsão está errada, você ainda pode perder dinheiro. Os riscos direcionais podem ser protegidos usando o Delta Neutral Hedging. Riscos de Negociação de Opções. Outros Riscos Menos Significativos Além do Risco Delta mencionado acima, os comerciantes opção também enfrentam outros riscos de negociação de opções, tais como risco gama, rho risco, vega risco e theta risco. Todos esses riscos são representados pela opção gregos e podem ser protegidos usando estratégias de spread. Riscos de Negociação de Opções. Conclusão Sim, negociação de opções é arriscado e você pode perder todo o seu dinheiro através de negociação de opção e há uma abundância de razões para provar isso. No entanto, opção de negociação também pode ser seguro se você sabe como proteger sua posição corretamente, escolha estratégias de opções que lucram com mais de uma direção e usar alavancagem inteligente. Riscos de negociação de opção é um fato que todos os comerciantes opção precisa viver com e manter em mente em todos os momentos, tal como nunca esquecemos como os carros perigosos podem ser quando cruzamos cada estrada. Mesmo que a negociação de opções pode ser arriscado, existem situações e razões pelas quais a negociação de ações pode ser mais arriscada do que negociação de opções. Leia por favor como os estoques podem ser mais riskier do que opções.